Negli ultimi 12 mesi, Parekh ha stanziato ai fondi ibridi (che investono in una combinazione di attività a basso contenimento) come fondi di risparmio azionario e fondi multi-asset, poiché le valutazioni del mercato sono state costose. L’allocazione del suo portafoglio ai fondi ibridi è salito dal 26% lo scorso anno al 34%, Parekh ha condiviso in un’interazione con Mint per la serie di portafoglio Guru. In questa serie, i leader del settore dei servizi finanziari condividono il modo in cui gestiscono i propri soldi.
Allocazione delle attività correnti
Come accennato in precedenza, la sua esposizione a fondi ibridi è del 34%. La sua esposizione alle azioni indiane è del 34%; L’esposizione alle azioni internazionali è al 13%; Il 12% è in fondi di debito e il 7% è in oro. L’allocazione dell’oro è divisa del 45% in obbligazioni oro sovrane e del 55% in fondi minerari dell’oro. Quest’ultimo investono in azioni azionarie di società minerarie d’oro. Le scorte di mining d’oro aumentano in genere da 1,3 a 1,5 volte i prezzi dell’oro. Tuttavia, Parekh avverte che i fondi minerari dell’oro non sono per tutti “in quanto tende anche ad essere più volatili quando i prezzi dell’oro cadono”.
Parekh è rimasto cauto sui mercati azionari, ma ha lentamente aggiunto alle azioni in mezzo alla recente correzione del mercato. Ha stanziato denaro ai fondi azionari, che hanno un’esposizione mista ai mercati azionari dell’India e internazionali.
“Ho spostato un po ‘di denaro dal fondo arbitraggio al nostro fondo di valori e al fondo ibrido aggressivo (appena circa il 2%). Ma la mia esposizione dinamica sul fondo di allocazione delle attività aumenterà automaticamente l’esposizione azionaria quando le valutazioni correggono”, afferma.
Dice che preferisce i fondi progettati per spostarsi dinamicamente tra le classi di attività a seconda delle condizioni di mercato, riducendo il suo coinvolgimento. “Preferisco un portafoglio il più possibile automatico possibile. Quindi, posso semplicemente lasciare che gli investimenti crescano e si aggrappino senza la necessità di armeggiare. Il mio intento con l’assegnazione del portafoglio è sempre stato quello di ridurre il numero di decisioni e persino le transazioni e raggiungere un determinato livello di inazione nel portafoglio, per ridurre al minimo l’influenza dei miei pregiudizi comportamentali sulle decisioni di investimento”
La sua esposizione a medio e piccolo capitolo si attesta al 20%, mentre l’80% è in capogruppo. Questa divisione della capitalizzazione di mercato si basa sull’esposizione azionaria attraverso fondi flessibili e ibridi.
“Negli ultimi tre anni, ho ampiamente mantenuto un’allocazione di 65:35: 65% nei confronti delle azioni indiane e globali e il 35% verso obbligazioni e oro. Questo è ancora il caso oggi”, afferma.
Circa l’88% dei suoi investimenti è attraverso gli schemi di DSP MF.
Prestazioni del portafoglio
Parekh dice che …
