Le ragioni principali di ciò sono l’enorme onere di conformità per le RIA e la mancanza di volontà tra gli indiani a pagare una consulenza finanziaria professionale. Sebi ha preso provvedimenti per alleviare i criteri di qualificazione e incoraggiare più persone a richiedere una licenza RIA, ma per ora sono una razza morente.
È un peccato, perché generare rendimenti è solo una parte del lavoro di una RIA. L’altra parte, ugualmente se non più importante, è mantenere i loro clienti sulla buona strada per raggiungere i propri obiettivi instillando la disciplina finanziaria.
La storia di Vishal Sharma, un professionista IT di 51 anni di Delhi, e la sua RIA di oltre 10 anni lo illustra perfettamente.
Perso in mare
Nel 2014, il 72% del portafoglio di Sharma era nel settore immobiliare. Ha anche detenuto fino a sei polizze assicurative di dotazione, ignaro dei loro scarsi ritorni. Sapeva molto poco di azioni o fondi comuni di investimento.
Un giorno un amico che era stato associato alla ricchezza di NS per quattro anni lo ha invitato a incontrare Nitin Sawant, fondatore della società di consulenza sugli investimenti. La nascita di suo figlio nello stesso periodo aveva fatto sì che Sharma prendesse sul serio la pianificazione finanziaria, quindi decise di incontrare Sawant.
Ora, più di un decennio dopo, ha già raggiunto alcuni dei suoi obiettivi finanziari ed è sulla buona strada per assicurarsi il suo pensionamento. “Accredito tutta la mia disciplina finanziaria per lui”, ha detto Sharma.
PULIZIONE PORTFOLIO
Al loro primo incontro, che è durato più di un’ora, Sawant gli ha spiegato finora le carenze nei suoi investimenti. Sharma aveva investito solo nelle polizze immobiliari e assicurative. Doveva ridurre le sue partecipazioni immobiliari, abbandonare le polizze assicurative a basso rendimento e creare un portafoglio azionario per generare ricchezza.
“Non avrei potuto vendere subito le proprietà. Le abbiamo elencate tutte come elementi di linea separati su un foglio di Excel e analizzato ciascuno in termini di tasso di mercato attuale, prospettive, necessità della proprietà e rapporto investimento-affitto. Abbiamo escogitato un piano per ogni proprietà. Abbiamo deciso di sbarazzarci di una coppia e assegnarci alcuni per raggiungere l’educazione del mio figlio e gli obiettivi del matrimonio”, ha detto Sharma.
Nel tempo, gli immobili sono passati dal 72% del suo portafoglio al 43%.
Sawant ha anche spiegato perché aveva bisogno di sbarazzarsi delle sue polizze assicurative di dotazione. Gli ha mostrato che il tasso interno di rendimento delle politiche per le quali avrebbe dovuto pagare i premi per 20-35 anni era troppo scarso, dato il loro lungo periodo di detenzione. “È stata una grande rivelazione per me. Ho sempre pensato di aver assicurato il futuro di mio figlio con …
