Tutti i suoi investimenti azionari sono in strumenti in borsa e aperti. Evita scommesse settoriali, tematiche o basate sullo stile. Il suo portafoglio comprende 8-10 schemi di fondi comuni di investimento diversificati tra le categorie e le capitalizzazioni di mercato, lasciate intatta per anni per composti esentasse. In passato ha anche strategicamente massimo i dipendenti Provident Fund (EPF) e Public Provident Fund (PPF).
In un’intervista con Mint, Jain condivide il suo viaggio di investimento e la sua filosofia. Estratti modificati:
Qualche lezione della tua infanzia?
Mio padre era estremamente organizzato con le sue finanze personali. Ha mantenuto un file per ogni anno finanziario, con record ordinatamente organizzati che risalgono a decenni. Li ha aggiornati metodicamente ogni settimana. Quando è passato nel gennaio 2022, i suoi file erano aggiornati fino al dicembre 2021.
Un altro incidente ha avuto un impatto duraturo. Da bambino, una volta ho comprato frutta e ho detto al venditore che avrei pagato più tardi. Mio padre era furioso e mi ha detto di non prendere mai in prestito. Mi ha insegnato: “Jitni Chaadar Ho Utna Hi Pair Pasaro”: vivi nei tuoi mezzi ed evita la leva.
Parlaci della tua carriera e del tuo viaggio di investimento
Ho iniziato come tirocinante di gestione con ITC Ltd a Kolkata nel 2000, poi mi sono trasferito a Citi nel 2003. Nei primi anni, avevo spese minime quando vivevo con i miei genitori, quindi avevo un surplus investigabile decente. Tuttavia, ho iniziato a investire in azioni solo nel 2005. Col senno di poi avrei dovuto iniziare prima.
Qual è la tua attuale allocazione del portafoglio?
È diviso in 63% azionario, debito del 35% e in contanti del 2%. All’interno del patrimonio netto, l’82% è in fondi comuni di investimento e il 18% nelle azioni dirette. La maggior parte dell’esposizione al debito è in EPF, con alcuni in PPF e Sukanya Samriddhi Yojana per mia figlia.
Tengo 8-10 gestiti attivamente fondi comuni di investimento azionari diversificati, senza fondi tematici o settoriali, in quanto non si allineano con la mia strategia di acquisto. Credo che “il tempo nel mercato” sia più che cronometrico. Raramente rimuovo il mio portafoglio e la churn annuale è inferiore al 5%.
Il mio approccio agli investimenti è semplice ed evito i prodotti ibridi perché faccio la mia allocazione delle risorse.
Quali sono i tuoi investimenti preferiti in debito?
Gran parte dei miei investimenti in debito sono in EPF, con il restante in PPF. Ho lasciato ininterrottamente il mio composto EPF e PPF per 25 anni. L’aliquota di interesse esentasse dell’8,25% in EPF è attraente. Ho persino massimo l’EPF in alcuni anni, cioè ha contribuito con l’88% di base all’EPF nel 2020. Questi investimenti del debito sono tutti illiquidi, ma per scopi di liquidità ho un tampone azionario di grandi dimensioni.
