Ma quell’attrito sta per scomparire. Un nuovo potente framework di Securities and Exchange Board of India (SEBI) è destinato a rendere l’equità al dettaglio investendo quasi senza sforzo quanto i fondi comuni di investimento.
Con la circolare di Sebi di febbraio 2025 (SEBI/HO/MIRSD/MIRSD-POD/P/Cir/2025/0000013) e le linee guida di implementazione dell’NSE da maggio (NSE/INVG/67858), il commercio algoritmico viene finalmente aperto all’investitore di tutti i giorni in India. Questo potrebbe essere un punto di svolta per la partecipazione al dettaglio nei mercati azionari.
Il trading algoritmico o il trading di algo è l’uso di programmi per computer per posizionare e gestire automaticamente le negoziazioni in base a regole o strategie pre-set.
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Attrito commerciale manuale
Tradizionalmente, gli investitori al dettaglio hanno lottato con la selezione delle azioni, i ritardi di esecuzione e la mancanza di tempo o competenza. Anche quando le piattaforme di ricerca hanno fornito raccomandazioni, l’esecuzione di tali operazioni era un processo manuale soggetto a opportunità e inefficienze mancate.
Mentre alcune piattaforme fintech integrate con l’interfaccia di programmazione delle applicazioni del broker (API), l’investitore doveva ancora autorizzare ogni commercio. Gli ostacoli strutturali come le approvazioni di demat e istruzioni per l’impegno (DDPI) richieste per la vendita o ritardi nella disponibilità dei fondi, complicavano ulteriormente il processo.
Esecuzione algoritmica scatenata
Il nuovo framework di SEBI rimuove questi colli di bottiglia consentendo l’esecuzione diretta di operazioni generate dall’algoritmo nei conti degli investitori, senza approvazione manuale, escludendo l’accesso iniziale. I protocolli statici di whitelisting IP, tagging API e sicurezza assicurano che tutte le operazioni siano sicure, tracciabili e pienamente conformi.
Questa automazione rimuove il processo decisionale emotivo, applica la disciplina commerciale e consente anche ai piccoli investitori di attingere a strategie sofisticate. Ancora più importante, offre una pipeline senza soluzione di continuità dalla scoperta della strategia all’esecuzione commerciale.
La mossa avrà anche effetti a catena a livello di settore. Per la prima volta, SEBI ha creato un ecosistema regolamentato in cui i broker possono offrire algoritmi sviluppati internamente o tramite fornitori di fintech empanizzati agli investitori al dettaglio.
Le aziende di fintech e i creatori di algo possono ora registrarsi, costruire e distribuire strategie al segmento di vendita al dettaglio, che si svolgono algo che investono da un servizio di nicchia a un prodotto tradizionale. Ciò può comportare rendimenti migliori, esecuzione più rapida, slittamento inferiore e una più ampia partecipazione del mercato.
L’India è una nazione di risparmiatori con tradizionalmente bassi …
