In questa interazione con Mint per la “serie Guru Portfolio”, Thakkar condivide il modo in cui gestisce il suo portafoglio di investimenti personali e perché la sua allocazione azionaria si è ridotta.
In che modo gli investimenti personali e il portafoglio si sono evoluti negli ultimi cinque anni?
Negli ultimi cinque anni, il mio portafoglio ha visto un turno, specialmente negli ultimi uno o due anni. Siamo stati cauti come una casa di fondi, in gran parte a causa di elevate valutazioni sul mercato, e questo approccio cauto si è riflesso anche nei miei investimenti personali.
La maggior parte dei miei investimenti negli ultimi 18-24 mesi è stata in fondi ibridi e arbitrari. Data la mia esposizione storicamente elevata alle azioni e il fatto che ora ho 50 anni, ho iniziato a riequilibrare allocando di più agli ibridi e ai prodotti arbitrari.
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Perché hai adottato un approccio di investimento più cauto di recente?
Dato che le valutazioni sono elevate, mentre le azioni possono fornire rendimenti leggermente migliori rispetto alle obbligazioni, ho optato per un approccio più equilibrato. All’interno degli ibridi, ho assegnato a un fondo di allocazione di attività dinamiche. Offre inoltre un beneficio fiscale sulle plusvalenze a lungo termine: se il periodo di detenzione è più di 24 mesi, le plusvalenze sono tassate al 12,5%.
Che aspetto ha la tua allocazione delle risorse?
Sull’allocazione del debito, è aumentato in modo significativo. Era il 4-5% intorno al 2020, ma ora è cresciuto a circa il 12-13%. Se includo i fondi di contingenza e pensionamento, la componente a reddito fisso si avvicina al 20%. Nel complesso, c’è stato un chiaro aumento delle allocazioni verso ibridi e strumenti di debito.
L’oro è stato in gran parte sotto forma di gioielli. Non ho avuto un’esposizione esplicita all’oro, ma nei giorni di buon auspicio, alcuni acquisti e alcuni regali si verificano per motivi cerimoniali. Il saldo l’80% è ancora in azioni.
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Che aspetto ha avuto il tuo portafoglio cinque anni fa? Puoi dare un po ‘di contesto?
Cinque anni fa, il debito era molto limitato. Quel periodo, intorno a marzo a maggio 2020, è stato cotto con i bassi Covid. Le valutazioni erano estremamente attraenti allora e persino parte della mia allocazione del debito era stata tatticamente spostata in azioni. A quel tempo, il portafoglio era fortemente inclinato verso le azioni.
Quanto era pesante l’allocazione azionaria allora?
Era piuttosto alto: l’allocazione dell’equità avrebbe potuto essere circa il 95%.
Come ha eseguito il tuo portafoglio?
Ha fornito rendimenti del 14% nell’ultimo anno e il 29% …
