Questo non è un incidente isolato e non si tratta di stock vs fondi comuni di investimento. È un modello che ho osservato ripetutamente per due decenni di scrittura su investimenti. Gli individui dotati più analiticamente spesso lottano con gli investimenti, non perché mancano di intelligenza, ma perché i loro stessi punti di forza diventano i loro più grandi debolezze quando i mercati diventano volatili.
Considera i tratti tipici che associamo a professionisti di successo. I medici sono addestrati per prendere decisioni rapide sotto pressione. I dirigenti aziendali prosperano su feedback immediati e correzioni rapide del corso. Gli ingegneri risolvono i problemi attraverso analisi sistematiche e ottimizzazione. Queste sono qualità ammirevoli nei rispettivi campi, ma possono diventare un problema se applicati ai mercati azionari.
L’istinto del dottore di agire rapidamente quando qualcosa va storto si traduce in panico durante le recessioni del mercato. La necessità del dirigente di feedback costante porta a un monitoraggio ossessivo del portafoglio e frequenti negoziazioni. Il desiderio dell’ingegnere di ottimizzare ogni variabile si traduce in infinite modifiche all’allocazione delle attività e alla selezione delle scorte, spesso in precisione nei momenti sbagliati.
Ma ecco ciò che è particolarmente affascinante: alcuni tipi di personalità che la società non celebra spesso fanno investitori di grande successo. Il procrastinatore cronico che impiega mesi per prendere qualsiasi decisione finanziaria potrebbe perdere alcune opportunità, ma evitano anche la maggior parte dei disastri. Il tipo assente che dimentica di controllare il loro portafoglio per anni alla volta spesso scopre di essere diventati accidentalmente piuttosto ricchi.
Gestire gli istinti
Ciò solleva una domanda scomoda: se il temperamento conta più che l’intelligenza negli investimenti, come lavoriamo con le nostre inclinazioni naturali piuttosto che contro di loro? Il primo passo è l’autovalutazione onesta. Sei qualcuno che controlla i prezzi delle azioni più volte al giorno? Questo è un segnale di avvertimento. Ti senti obbligato ad agire su ogni pezzo di notizie sul mercato? Un’altra bandiera rossa. Siedi costantemente in secondo luogo le tue decisioni di investimento? Probabilmente stai pensando troppo.
La soluzione non è quella di cambiare la tua personalità, non è né possibile né necessario. Invece, costruisci sistemi che compensano i tuoi punti deboli temperamentali mentre sfrutta i tuoi punti di forza.
Se sei naturalmente impaziente, automatizza i tuoi investimenti tramite SIP. Ciò rimuove il processo decisionale quotidiano che alimenta la tua impazienza, garantendo al contempo un costante costruzione di ricchezza. Se sei un perfezionista che lotta con incertezza, concentrati sui fondi indicizzati piuttosto che sui singoli titoli. Non sceglierai mai il …
