Regolazione del portafoglio di istruzione
Shenoy aveva iniziato a fare investimenti per l’obiettivo educativo di suo figlio nel 2017. Come detto, l’obiettivo atteso era l’educazione domestica all’inizio.
Ha iniziato a investire per l’obiettivo dalla sua PMS nel 2019. Ha assunto rendimenti medi ponderati del 12,2% da un portafoglio di 60:40: debito, che faceva parte dello strumento di pianificazione degli obiettivi della sua società di PMS. Suo figlio aveva 12 anni nel 2019. L’allocazione azionaria era un mix di strategie PMS attive e passive di CapitalMind. La parte del debito era un mix di fondi di breve durata e di lunga durata.
A metà del 2021, fu deciso che l’educazione all’estero sarebbe stata più adatta, il che significava adeguare il portafoglio educativo. Suo figlio aveva ancora quattro anni prima di iniziare il college.
“Ho dovuto diventare aggressivo, aumentare i miei investimenti e aumentare l’allocazione azionaria al 75%”, ha spiegato Shenoy.
Per il piano educativo all’estero, ha fatto le seguenti ipotesi: Inflazione dell’istruzione statunitense del 2,5% e ammortamento della valuta del 3,5% (rupia contro dollaro). Mentre l’inflazione dell’istruzione ha finito per essere maggiore al 3,5%, Shenoy ha compensato con ulteriori investimenti.
Nel corso dei prossimi quattro anni, una combinazione di investimenti più elevati, un’esposizione azionaria più elevata e rendimenti ragionevoli dal portafoglio legato all’istruzione hanno aiutato Shenoy ad avvicinarsi al suo corpus educativo mirato. In termini di oggi, l’istruzione statunitense costa circa £ 2,4 crore.
I suoi investimenti
Escludendo gli investimenti legati all’istruzione, l’asset di shenoy è il 75% azionario del 75% e il 25% di fondi di arbitraggio. La sua PMS aveva anche una strategia di arbitraggio separata che era più efficiente dal punto di vista fiscale dopo che gli investimenti del debito hanno perso il beneficio di indicizzazione e, quindi, ha fatto tutti i suoi nuovi investimenti a reddito fisso in arbitraggio dall’esercizio23.
Dice di essere uscito dalla sua esposizione internazionale all’inizio di quest’anno (a gennaio), trattato attraverso ETF NASDAQ (fondi negoziati in borsa)-e è investito al 100% in azioni nazionali.
“Quell’uscita ha funzionato bene mentre i mercati azionari statunitensi sono apparsi costosi e da gennaio hanno sottoperformato”, ha sottolineato.
Il suo portafoglio, tuttavia, è stato marginalmente positivo nell’ultimo anno. Dice che i rendimenti sono stati del 3,5%. I suoi investimenti erano in gran parte nei prodotti PMS della sua azienda.
Negli ultimi 5 anni, il suo portafoglio ha fornito rendimenti annualizzati del 19%. Dice di essere sulla buona strada per i suoi obiettivi di pensionamento. “Ho già …
