Numerosi fondi comuni di investimento hanno presentato presso il Securities and Exchange Board of India per fondi di strategia di qualità. La strategia di qualità prevede l’investimento in aziende che hanno fondamentali forti e bilanci robusti. Dispone di dare la priorità alle azioni con elevata redditività, elevato rendimento del patrimonio netto e bassi livelli di debito.
Coloro che cercano di diversificare i loro portafogli con uno stile di investimento diverso dovrebbero considerare ora il tema di qualità?
Performance passate
Con i mercati che attraversano una fase di incertezza, le prestazioni passate suggeriscono che il tema di qualità tende a fare bene durante tali momenti.
Nel 2013, quando la Federal Reserve degli Stati Uniti ha iniziato a rilassarsi l’enorme liquidoIty surplus che aveva mantenuto per stimolare l’economia, l’indice di riferimento Nifty 50 ha guadagnato il 6%, mentre l’indice Nifty 200 di qualità 30 è avanzato del 17%. Ha sovraperformato altre strategie: con l’indice Nifty 200 Value 30 che perde il 15%, l’indice Nifty 200 Alpha 30 che aggiunge il 14%e l’indice Nifty 200 Momentum 30 aumenta del 10%.
La strategia di valore si concentra sul trading di titoli in valutazioni più economiche rispetto ai loro guadagni e valore intrinseco. La strategia Alpha chiede investimenti in azioni che hanno sovraperformato i parametri di riferimento del mercato negli ultimi periodi e la strategia di slancio cerca azioni con recenti prezzi.
Nel 2018, quando i mercati hanno affrontato la pressione dall’impatto della crisi di IL & FS, l’indice Nifty 50 è aumentato del 4%, mentre la maggior parte delle altre strategie ha prodotto rendimenti negativi. Tuttavia, l’indice Nifty 200 di qualità 30 ha fornito rendimenti del 7%.
“Nell’ambiente odierno di incertezza economica e crescita moderata, le imprese con solide finanziari e la redditività sostenibile si distinguono”, ha affermato S Naren, direttore esecutivo e Chief Investment Officer di ICICI Mutual Fund, che ha recentemente lanciato il Fondo di qualità Prudential ICICI. “Un fondo orientato alla strategia di qualità mira a attingere a questo potenziale selezionando aziende di alta qualità disponibili in valutazioni ragionevoli, mirando così a costruire un portafoglio resiliente progettato per esibirsi attraverso i cicli di mercato. Con valutazioni interessanti nel segmento di qualità, riteniamo che questo sia un momento opportuno per gli investitori ad adottare una strategia focalizzata sulla qualità.”
Mentre la maggior parte dei fondi in questo segmento sono gestiti passivamente, monitorando le prestazioni dell’indice di qualità, il fondo di qualità di ICICI MF è un fondo gestito attivamente. Gli esperti si aspettano che la qualità come tema faccia bene, in quanto ha sottoperformato altre strategie dall’esercizio21 all’anno fiscale.
“La volatilità indotta sul mercato negli ultimi mesi (rallentamento del PIL, …
